茅山弟子敖天龙(林正英饰演)和大黄(郑则仕饰演)都爱上了他们师父的珍珠梦。在大师去世之前,他们设置了一个游戏来测试谁更真诚,大黄用了一个技巧来赢得大师的信任。虽然梦梦爱上了天龙,但他父亲的命运很艰难,天龙愤怒地逃跑了。一晃18年过去了,大黄和梦的儿子连高(金少龙饰演)已经成长为一个英俊的年轻人,而天龙的女儿宁红(黎姿饰演)也已经长大成人。这一天,田龙和女儿回到家乡探亲,在路上遇到了给世界带来麻烦的红袍火鬼。天龙用尽全力制服了他,并将他关在了一个鬼笼子里。回到家乡,大黄和天龙兄弟对彼此仍然有隔阂和敌意。连高不小心释放了火鬼,而此时火鬼的法力大增,使得天龙和大黄无法单独应对。为了对付火鬼,两人终于放下成见,再次合作。