一道彩虹落在一只小乌龟的蛋上，奇迹般地，蛋孵化成了一只背壳有彩虹图案的小乌龟，这与其他小乌龟不同。正是这件非同寻常的事情，“小彩虹”出生时是一个小怪物，没有被母亲认出，过着流浪的生活。他经历了许多令人心碎的事情，但也结交了许多像画家小浣熊这样的朋友。最后，彩虹为了背上鲜艳的色彩而牺牲了自己，并帮助浣熊实现了举办艺术展的愿望。虽然彩虹失去了明亮美丽的色彩，但它终于回到了他日夜思念的母亲身边。
